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CFi.CN讯：数据显示，长江电力2026年上半年发电量达1327.44亿千瓦时，创同期新高，同比增长4.81%；归母净利润147.56亿元，增长13.02%，增速显著高于营收3.36%的增幅。三峡水库来水同比偏丰28.74%，发电量大增31.62%，有效对冲乌东德等上游电站因来水偏枯导致的发电下滑。

近期机构研报指出，公司财务费用同比减少13.61%，主要得益于高息债务置换，叠加部分机组折旧到期带动成本下降，毛利率提升1.77个百分点至57.89%。研报认为，六站联合调度能力在来水分化背景下充分验证，经营韧性超预期。

研报指出，公司承诺2026—2030年分红不低于净利润70%，当前静态股息率约3.52%，高于十年期国债收益率；大股东三峡集团已完成44.99亿元增持，彰显长期信心。研报上调2026年盈利预测，并维持“买入”评级。