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CFi.CN讯：数据显示，8月28日当周美元指数上涨0.85%，美债收益率飙升，黄金大跌，上证指数领涨主要股指但创业板指、恒生科技指数明显承压。国内乘用车销量同比下滑22%，工业品价格指数回升，路透CRB商品指数较6月末上涨约15%。

近期机构研报指出，在美联储鹰派预期持续、海外利率高企背景下，A股难有系统性估值扩张，资金更聚焦结构性机会。研报认为，当前应重点布局三大方向：一是半导体设备等卡脖子环节的国产替代加速；二是农林牧渔、煤炭等受益于内需修复与涨价传导的周期主线；三是黄金回调后的配置价值提升，因实际利率上行已部分兑现，后续若通胀反复或财政压力加大，黄金对冲功能将再受重视。

研报指出，7月工业企业利润增速回落，但量价拐点若在Q3显现，周期行情可持续性将增强。科技创新与内需潜力并非概念炒作，而是政策支持明确、订单可见度高的实绩主线，相关领域龙头公司有望率先兑现业绩弹性。